巩向光捣毁了西山日特的巢穴的同时，被告知“参茸店”案已破，命令巩向光立即赴刑场任监刑官。行刑枪声响起，巩向光才知道被杀的是五名共产党员。巩向光因中余沁斋(姚安濂 饰)所设圈套而痛不欲生，感到自己已经无法向党组织说清楚，决心一死以示清白。

在他将要自尽的一刻，余雪瑶(蒋小涵 饰)阻止了他并使他清醒过来。为彻底断绝巩向光的后路，余沁斋又将巩向光监刑的消息公开，这使巩向光成了反共“英雄”。中统为巩向光举行庆功会，并任命其为副处长。会上，巩向光见到了蒋介石侍从室的女官员欧阳荷(周扬 饰)。

他与欧阳荷的出色对舞引得全场的注目，也使余雪瑶略感不快。其间，他曾伺机枪击余沁斋，但身上所负的重任使他最终放弃了。烛光再次见到巩向光，巩向光向其解释监刑一事，表示自己的清白。不料，烛光被特务发现并杀害。

从此，巩向光打入中统之事成了无法证实的悬案，甚至他还险些被自己的同志所暗杀。这使巩向光又一次陷入巨大的痛苦之中，并因酒后的失言而引起余沁斋的警惕与怀疑。为避免意外，余沁斋将巩向光调往南京。