凯西带着警察来将余其扬(钟汉良 饰)抓捕，罪名是涉嫌绑架、杀人，扰乱治安。沁云(刘雨鑫 饰)为了救余其扬，来找凯西，受到了侮辱，最终救出了余其扬。师爷去世了。数年后，辛黛玉(宋佳 饰)去世，临逝之前，辛黛玉仍然让筱月桂(袁莉 饰)答应永不认辛荔荔(石筱群 饰)使自己的女儿，筱月桂最终还是答应了下来。

在“蟾宫戏院”，筱月桂告别梨园，最后一场演出《少奶奶的扇子》。刘骥(高亮 饰)与骑摩托的辛荔荔意外相识，后又在戏院后台戏剧见面。保安局杨局长找到筱月桂认为筱月桂与左翼分子来往甚密，筱月桂却表示自己一介女流不懂政治。

沁云发现了筱月桂和辛荔荔长得很像。余其扬用新的方法管理浦江商会，郑老板与徐老板很难接受，提出退会要求。辛荔荔想要演电影，筱月桂表示如果刘骥同意，辛荔荔就可以。《飞行女侠》应征女主角，辛荔荔前往面试，载歌载舞。