张学良(周航 饰)和那个自称是王亚樵的人见面，那人给张学良三条路选择，一是马上回北方，重整兵马，和日本人决一死战，二是如若不能马上回东北，就自杀，三是将全部财产捐出，支持义勇军，三条路请张学良择一而行，张学良不可能答应被挟持，此时戴笠安排的人前去救回张学良，杜月笙承诺就算拼了性命也要保证张学良在上海的安全。

张学良突然病倒，把赵一荻(应采儿 饰)给吓坏了，而张学良现在的情况必须远离大烟。1933年4月11日，张学良跟杜月笙道别离开了上海。日本大军压势，长城战事一触即发，中国军队此次不图打赢，只求不败，蒋介石(马晓伟 饰)还下令不到万不得已不得用兵。

日军的两个部对长城发起一波又一波的轮番攻击。长城，狼子洞日军驻地营，29军37师109旅旅长赵登禹带着士兵潜入敌营，用大刀将敌寇砍杀完了一半，捷报初颁，震动了全国。日本东京，长城一战让日本帝国主义颜面尽失，指挥此战役的日本关东军司令自杀谢罪。

日本服部和铃木两个旅团一直进攻长城各个关口，长城弥漫在炮火硝烟中，29军在喜峰口舍命搏杀，冷口激战正酣，只是日军猛攻，一时战斗僵持不下。蒋介石正准备第五次围剿，并提醒何应钦说在强敌面前不要轻言抗日，欲抗日先剿共，攘外必须安内，命令长城全线停火撤退。

长城抗战历经三个月，豁然洞口，国内外出现一种声音，长城战败，华北已经无险可守。1933年5月30日，国民政府军事委员会北平分会代理委员长何应钦委任的全权代表陆军中将熊斌和岗村宁次在塘沽签署了塘沽协定，这是继九一八事变爆发以来，淞沪停战协议后又一个丧权辱国的协议。

毛泽东(黄海冰 饰)和朱德(张京生 饰)说起这个塘沽协定，而中央苏区已经粉粹了敌人的四次围剿，如今平津是华北的门户，看来日本是准备将华北变成第二个伪满洲国。1933年5月4日，意大利，张学良和赵一荻，正准备去参加一个宴会。