全真七子认为黄药师(周一围 饰)生性残暴，如今他认定女儿黄蓉(包上恩 饰)的死和郭靖(此沙 饰)有关，一心寻郭靖寻仇，甚至连江南七怪都不放过。几人讨论时被隔壁房间的裘千仞听到对话，裘千仞告诉全真七子他们的师叔周伯通被困桃花岛十五年，受尽苦难，刚逃出桃花岛就被黄药师所杀。

全真七子得知此消息后非常震惊，裘千仞表示当时黄药师得知女儿身死，让周伯通出海寻找郭靖却不慎死于海中。全真七子为了师叔的死，决定要寻黄药师报仇。全真七子一行人来到牛家村，丘处机在这里碰到杨康(王弘毅 饰)，他想要出手替杨铁心教训这个认贼作父的逆子，却不想穆念慈(黄羿 饰)出面为杨康求情，还表示杨康已经放弃金人身份，重新做回杨康。

丘处机看在穆念慈的面子上放过杨康，随后询问杨康得知郭靖死于黄药师。全真七子愤怒之下决定在此地设下天罡北斗七阵用来对付黄药师，密室中黄蓉得知此事，担心爹爹黄药师安危。梅超风前来牛家村寻杨康却意外碰到全真七子，得知全真七子要寻师父报仇，梅超风索性一人对阵全真七子。

但是她虽武功心狠手辣，但毕竟眼盲受限，很快就落于下乘，但很快黄药师就赶来此地。全真七子认为黄药师不仅害了师叔周伯通，还杀了郭靖，如今他们势必要为两人报仇。随后欧阳锋(高伟光 饰)也赶来牛家村，全真七子更加认为东邪西毒沆瀣一气，黄药师以一敌七大战全真七子，随后在欧阳锋相助下，成功破解天罡北斗阵。

黄药师不屑欧阳锋想帮，不想欧阳锋反手帮助全真七子对付黄药师。打斗途中，梅超风为了护住师父被打伤，丘处机等人看到谭师兄被打死，气怒下想要杀了黄药师，被其他师兄们暂时拦住。杨康手持打狗棒在街上被丐帮之人围劫，丐帮众人认出穆念慈身份，他们询问洪七公音讯，杨康却表示他正要拿着打狗棒前往岳州，待见到帮中管事才能告知详情。

穆念慈虽不满杨康说谎，但是在杨康的一番花言巧语之下，还是没有揭穿他的谎言。黄药师亲自为梅超风疗伤也没能救下梅超风，梅超风从小孤苦伶仃，只有师父黄药师待她最好，可她却错尽错绝，背叛师门伤了师父的心，她很想重回桃花岛，永远留在桃花岛。

梅超风临死前得知师父愿意重新收她为徒带她回家，跪谢师父后黯然辞世。江南七怪寻来牛家村，黄药师询问确认是他们杀了陈玄风，弄瞎了梅超风，气怒之下的黄药师决定出手杀了江南七怪，郭靖为救师父现身救人，而黄蓉也赶来阻拦。

两人因为中断了疗伤，郭靖也吐血昏迷，黄药师亲手为郭靖疗伤。黄药师眼见女儿安然无恙，自然也不会动手杀了江南七怪。黄蓉带着黄药师来到曲灵风的密室，看到徒弟临死前一直期盼重回桃花岛，黄药师心中难过，得知曲灵风曾留下一女，而后黄蓉也套问傻姑言语得知她就是曲灵风的女儿，黄药师决定带着傻姑回桃花岛。

黄药师经历过失去女儿的虚惊一场，已然同意黄蓉和郭靖在一起，随后他安葬曲灵风和梅超风后带着傻姑回桃花岛了。周伯通送来消息他将洪七公弄丢，所以重新去寻找七公踪迹，黄蓉猜测洪七公必然前往岳州，她和郭靖决定在七月十五之前找到杨康拿回打狗棒。

黄蓉也想和洪七公一起为丐帮挑选更合适的丐帮帮主。完颜洪烈收到杨康密信，得知他手持丐帮信物决定前往岳州参加丐帮大会，打算借此收服丐帮。完颜洪烈拜托裘千仞截杀完蒙古使团后，能前往岳州助杨康一臂之力。