季家鸣(祖峰 饰)找出了出卖消息的人，此人正是李明楚，但是李明楚却说自己的背后还有一个老板，并且让老板和季家鸣通电话，季家鸣大吃一惊。王敦凯(杨镒 饰)和德国人做生意，法尔福也想要掺一脚。两人进行了交易，法尔福用国民党的集结路线换来了和王敦凯的合作，但是这些都被季家鸣看到了。

众人为洪父举办了葬礼，戴维斯陪着洪望梅(王思思 饰)和王沐天(付辛博 饰)一起来到了下葬的地方。洪母伤痛万分，把自己的一束头发放在洪父的棺木里面。洪父生前教授过的学生和朋友都来到了这里送行，想起日本侵略者都愤怒万分。季家鸣假意告诉李明楚说自己给他找了一个替罪羊，但是实际上却想背地里把李明楚给暗害。

王敦凯把法尔福告诉自己的消息想要转告给桑霞(李小冉 饰)，于是让自己的手下阿市去找桑霞，然而他们已经被季家鸣给跟踪了。季家鸣随后杀死了阿市，并且暗害了李明楚，随后将李明楚假装成是共产党害死的样子。朱玉琼(邬君梅 饰)在家里约朋友打牌，家里暖气不足，朱玉琼下楼偷偷找管妈添把火，但是却被管妈说了一顿，说现在木炭价格飞涨，必须勤俭节约。

王沐天在家里找到了桑霞留给自己的无线电设备，并且随后自己组装起来了能够收听无线电的仪器。王沐天听到报道里面说皖南事变的事情，顿时心情低落了下来。而与此同时在收听电台的洪望楠(王耀庆 饰)听到这个消息，也非常担心桑霞。

王多颖(文咏珊 饰)见状有些吃醋，询问洪望楠是否喜欢着桑霞，洪望楠否认了。王多颖得知洪望楠肯定是担心桑霞的，于是找机会拜托王敦凯帮自己调查桑霞的下落，但是却被王敦凯拒绝了。王敦凯发现手下阿市离奇失踪，担心自己和桑霞联络的事情已经被人发现。

季家鸣和陈老板联系，说李明楚因为追击共产党死亡，还说王敦凯是通共的人，陈老板指示王敦凯见机行事。朱玉琼因为桑霞失踪的事情觉得对不起王沐天，王沐天非常想念桑霞，自己一个人在房中回忆和桑霞经历的一切。