广亮(林子聪 饰)听说有可能在自己的灵隐寺中藏着妖怪以后十分害怕，随后被张父催着去山中寻找妖怪的踪迹。广亮带着小和尚 必清(陈威翰 饰)一起去山中行走，结果必清的胆子非常小，被树藤缠住了脚，以为是妖怪抓住了自己的脚，吓得惊魂不定。

白鹏精在灵隐寺中施展法力，发现了 鬼面观音(唐熙 饰)的下落，正在 张婉柔(陈紫函 饰)的身边。鬼面观音再次来到了张家，被张婉柔给发现了。张婉柔怒斥要对方放回来自己的母亲，结果被鬼面观音给打昏了过去。随后鬼面观音发现张婉柔竟然是自己一直寻找的元阴之体，到时候自己只要吸食对方的血液，就能够恢复功力。

鬼面观音正打算吸食张婉柔的血液，白鹏精这个时候及时赶到，和鬼面观音大打出手， 济公(陈浩民 饰)在随后也赶到了现场的，但是这个时候鬼面观音和白鹏精都已经离开了。张婉柔昏迷了过去，醒来以后看到济公抱着自己的样子。张婉柔随后认为是济公救了自己，告诉赶来的父亲是济公救了自己的性命。

林家的祖坟正好在道路的中间，济公找到了林员外，告诉林员外应该把祖坟给迁走，林员外自然是不敢的。济公为了说服对方，于是表示石敢当石像可以禁止所有的妖怪行动。林员外于是和济公定下了赌约，如果做不到的话那么济公就要被赶出灵隐寺。

白鹏精为了对付济公于是暗地里帮助了林员外，济公最终失败，被人赶出了灵隐寺。广亮和必清非常的幸灾乐祸，看着济公离开了灵隐寺。张婉柔一家破产，被债主赶出了自己的房子。张婉柔成了无家可归的乞丐，在街上刚好遇到同样被赶出来的济公。

两个人来到了野外的一间破屋子落脚。张婉柔一直以为济公是自己的救命恩人，声称要和济公一起流浪天涯，但是济公却不同意。张婉柔直接偎依在了济公的怀里，济公不好直接推开她，于是用分身术躲开了张婉柔。