钟庆义(赵彦民 饰)来到钟晓霞(陶慧 饰)的住处，再次劝钟晓霞离开上海。在张晓霞的质问下钟庆义承认早就知道组织的背后黑幕，也知道组织要杀害雷诺之事，甚至钟晓霞母亲的死也是因为钟庆义。钟晓霞对钟庆义痛恨至极。钟晓霞约吴斌见面，吴斌告诉钟晓霞组织两次派人除掉汉奸夏元卿都失败，钟晓霞决定自己前往北平干掉夏元卿这个汉奸，来证明自己是真正的抗日义士。

钟晓霞单枪匹马来到北平，用美色勾引夏元卿，没想到却被夏元卿抓获，还好被军统派来刺杀夏元卿的叶凯(陈健飞 饰)给救下，大汉奸夏元卿也死在了钟晓霞的手里。钟晓霞来到永泰典当行寻找孔站长，决定离开醒狮社加入军统。军统让钟晓霞重新回到醒狮社，为他们提供醒狮社的情报。

钟晓霞因为刺杀夏元卿成功，得到了萧雄(徐正运 饰)的信任，重新回到醒狮社工作。钟庆义对雷诺的死表示抱歉，希望得到钟晓霞的原谅。钟晓霞一直不理解钟庆义明明知道醒狮社的背后黑幕，为什么自己加入醒狮社却没有阻止，等到雷诺死后才告诉钟晓霞事情的真相，这让钟晓霞无法原谅钟庆义。

钟庆义表明身份，其实钟庆义是军统安插在醒狮社的情报人员，钟庆义也正式通知钟晓霞已经通过了军统的审核，成为军统的一员。钟晓霞这才恍然大悟，对钟庆义的误解也解开了。回到醒狮社的钟晓霞还未完全得到信任，醒狮社的李宏达怀疑罗群为了向日本人邀功会对醒狮社造成威胁。

钟晓霞为了给雷诺报仇，冒险和叶凯见面要求军统马上消灭醒狮社，叶凯劝钟晓霞要以大局为重。萧雄让钟晓霞和吴斌前往苏州和郑宗伟，阻止罗群刺杀抗重要日人士的行动。钟晓霞跟踪罗群被发现，任务失败。钟晓霞将得到的情报告诉钟庆义，罗群要绑架的人就是李宏达，是醒狮社的真正头目，日本人想消灭这股势力。

李宏达被日本人抓获，全家被熊强关押在近郊老宅，上级让萧雄他们去阻止罗群的计划。钟晓霞和吴斌假装日本人去救李宏达，半路将李宏达救下。半夜，钟晓霞潜入李宏达的家中，将李宏达杀死为雷诺报了仇。