香港时局越来越乱，久保来到顾氏片厂，他告诉延枚，西山将军组建了香港电影协会，希望顾延枚(张翰 饰)可以劝说桑落与他们合作拍摄宣传片，顾延枚义正言辞地拒绝，久保表示如果没有正当理由，西山将军是不会答应的，延枚却说桑落生病了，片厂也被炸了，顾氏无法再继续拍电影。

新加坡，王庭恩等财阀决定停止资助抗敌后援会，令捷不赞成，可大家担心日本早晚会打到新加坡，王庭恩表示自己与孔父已把大部分资金撤到美国，有备无患，令捷生气离去。王静(郭子千 饰)试探着问碧玉会不会离开新加坡去美国，碧玉表示一定要等到延枚，一家团员。

西山看了梅燕的电影，对梅燕非常赞赏，派久保去顾家邀请梅燕来担当中日宣传片的女主角。久保带人到顾家，延枚谎称梅燕已离开香港，久保不信，派人搜查，梅燕幸得雷邦及时通知，早已藏起来，搜查无果。久保心中存有怀疑，但没有点破，带手下先行离开。