吕洞宾(李宗翰 饰)潜心修道，转眼数年就过去了，而他的修为则精进飞速，依旧是晨起练功白天造福穷苦大众。吕洞宾在市集摆摊为百姓义诊，虽然受到老百姓的欢心鼓舞，却引来了药房老板的不满，责骂他抢生意居心不良。崔明(张明明 饰)和雪琼修炼了三年，下山准备找吕洞宾报仇，探知吕洞宾在修功德，所以想办法接近于他。

崔明化成一个可怜的老丈，身中蛇毒让吕洞宾帮忙医治。吕洞宾把脉时发现眼前此人绝非寻常人类，假装中了崔明的毒，让崔明以为奸计得逞一时大意被吕洞宾的纯阳真气所伤。崔明没有想到吕洞宾这么厉害，只能逃走再想对策。

崔明让雪琼色诱吕洞宾，趁机吸走吕洞宾的元气，所以雪琼假装在水里洗澡遇险让吕洞宾忍不住出手相救。吕洞宾救下雪琼之后，并没有对雪琼有非分之想，雪琼只能以有损清白要吕洞宾负责。崔明和雪琼以死相逼，吕洞宾只好勉强答应与雪琼成亲，被崔明和雪琼很轻易地用网仙绳索套住。

崔明和雪琼以为就此捉住了吕洞宾，要将吕洞宾的元气吸尽，没想到只是吕洞宾的一个计。吕洞宾将崔明和雪琼擒下，看在银黛(海陆 饰)的份上，并没有杀他们，希望他们能从此改过自新重新修炼。村里来了一个妖怪，要百姓每天送一个人到钟南山后山给他吃，没办法之际百姓只好上山求吕洞宾去除妖。

不知道百姓所说的是神是妖，吕洞宾也只能上钟南山一探究竟。到了钟南山，吕洞宾开天通眼找出了大魔神，可是吕洞宾的法力并不能抵挡于他，只能自己舍身救村里的百姓。吕洞宾要求大魔神吃下他之后，放过所有的百姓回山修炼，大魔神同意吕洞宾的建议马上吞下了吕洞宾。

吕洞宾舍身之后，才知道自己已经修成正果了。