江琴路遇老板夫妇，回到客栈搜宝藏，原来竟是他出卖主人，骗十二星相去夺宝。十二星相夺宝不成，反被羞辱，打昏江琴后离去。邀月(毛林林 饰)与魏无牙(李明 饰)定下毒计：将两个孩子分开抚养，一个交与燕南天(郑斌辉 饰)，一个带回移花宫，希望他们长大自相残杀。

魏无牙在江湖上冒称燕南天，终于引出他来，魏无牙称江枫(苗侨伟 饰)与月奴俱被杀，留有一子。燕南天赶至客栈，以为凶手是十二星相，黯然埋葬他们夫妇后，带着孩子离开。邀月对江枫甚是痴情，可叹那种爱变为恨时，尤为可怕。目睹着邀月的恨，魏无牙对她竟也是一片爱意。

另一方面，燕南天把孩子暂时交给一位大婶照顾，孤身闯入“不义堂”，找十二星相寻仇，意外得知凶手竟是书童江琴，现藏身“恶人谷”。江湖险恶，燕南天废去其武功，没想到自己竟然被骗。恶人谷处处危险，纵使燕南天武功高强、小心谨慎，可终究还是被毒倒。