南天星(景岗山 饰)托人捎话，让刀爷交出孔雀刀。为平息混乱局面，刀爷只得答应。燕逍遥(吴奇隆 饰)陪刀爷去取孔雀刀，原来孔雀刀只是一把生锈的废刀。孔雀刀刚一拿出，忽有大批匈奴人冲入，匈奴奸细赵虔也对刀爷暗施袭击，受伤的刀爷将赵虔劈死，燕逍遥也将匈奴人打倒。

刀爷答应燕逍遥，决不会将刀交给恶人，让燕先去救天琴和玛瑙(马苏 饰)。燕赶到密室，从百花手中救出两人，又匆匆赶去找刀爷和南天星。穷途末路的百花拒绝了天琴和玛瑙的劝告，纵身跳下悬崖。刀爷带孔雀刀见了南天星，却告诉他自己绝不会将刀交给他这样的恶人。

两人一番恶战，受伤的刀爷渐落下风，幸亏燕逍遥及时赶到，用生锈的孔雀刀杀死了南天星。一切终于结束，刀爷将孔雀刀交给了天琴，并命蒋虬护送她回天竺。咒奴与商队恢复了和平。燕逍遥目送天琴远去后，与玛瑙并肩离开了这片沙漠。