陈深(李易峰 饰)去向毕忠良(张鲁一 饰)借人，要去把皮皮找回来，而毕忠良则把行动处抓到共党的事告诉陈深，让他帮忙处理一下。毕忠良告诉陈深，庞勇被捕而皮皮又失踪了，他认为皮皮与中共的回家计划有关，陈深只好要求自己去审一审庞勇。陈深要审庞勇，让毕忠良更加怀疑，他只得先拖延陈深审庞勇的事，然后让刘二宝(史超 饰)去处理掉庞勇。

交代刘二宝后，毕忠良便去见苏三省(尹正 饰)，要求他跟自己合作，引陈深上钩，查清楚究竟陈深是不是共党。陈深准备去审庞勇的时候，庞勇正好咬舌自尽了，这不得不让陈深开始怀疑庞勇的身份，于是若无其事的跟刘二宝打听了起来。

庞勇被救后脱离了生命危险，刘二宝立刻去威逼主治医生，让他对外一律宣称庞勇是咬断舌头的而不是被刀割掉的。汪姐在街上寻找皮皮的时候，遇上一个男人在看寻人启示，她便上前问了一下。由于对方描述的小孩情况和皮皮很相似，汪大姐确信那个孩子就是皮皮，她马上打电话通知陈深来商量救皮皮。

苏三省安排阿顺，把皮皮带到秋风渡他们安排好的住处，等有人上门来救皮皮。汪姐去秋风渡打听，相信了苏三省透露的消息，皮皮就被藏在那里，她马上回去找陈深。苏三省看汪姐中计了，马上通知毕忠良，让他安排狙击手给自己，他确信毕忠良安排的那个狙击手肯定就是打伤他和杀死苏姐的那个人。

毕忠良让刘二宝通知瘸子，去苏三省那里复命，无论陈深是不是共党都不准瘸子杀了陈深，要把陈深带回来给他审。陈深特意去看刘兰芝(王婉娟 饰)，把有皮皮的消息告诉刘兰芝，然后替刘兰芝带点饭菜去给毕忠良吃。刘兰芝想知道毕忠良有没有吃了馄饨，正好从扁头(杨政 饰)那里知道，陈深去秋风渡救皮皮，所以刘兰芝也马上跑了过去。

陈深进了屋，敲门索要皮皮，与阿顺纠缠了起来，皮皮趁机爬窗求救，正好被前来寻找皮皮的刘兰芝发现了。刘兰芝不顾一切的上楼救皮皮，看到皮皮被阿顺挟持着，她非常的担心只得承认自己就是中共，让阿顺放了皮皮。苏三醒听到刘兰芝承认是中共，终于抓住了机会，让瘸子开枪杀了刘兰芝报仇，阿强想要阻止结果被苏三省给杀了。

徐碧城(周冬雨 饰)发现了苏三省的车，知道秋风渡有埋伏，立刻跑回去想通知陈深，正好看到瘸子的枪，她来不及救陈深，只得向瘸子开枪，这才让瘸子打偏了，只伤了刘兰芝的手臂。毕忠良知道刘兰芝去了石库门，马上带着行动处的人前来，结果还是来不及救刘兰芝，一怒之下他便杀了阿顺，然后去找苏三省算账。

苏三省要将刘兰芝当成共党分子，毕忠良明白苏三省借机报仇，只能杀了苏三省，可没想到苏三省太警觉逃跑了。