资料显示老吴真名叫李硕文，覃文邕(曹炳琨 饰)想起老贺共党名单中有这个名字。张毅用旧密码暗号和老吴不见面接头，老吴回应自己是共党。旧密码已失效，政治部也有掌握，覃文邕怀疑老吴身份。假扮李硕文的老吴，向于昌为(黄勐 饰)汇报，中共预备党员的秘密发展会上能甄别覃文邕的真实身份。

于昌为带着覃文邕，和朱云、老吴等人来到共党密会地点。韦东水、余天明等进步学生正在宣誓入党，老吴闯入，余天明誓死抵抗，众人离散。余天明被就地正法，于昌为、老吴借故试探覃文邕如何处置，不料覃文邕对准余天明胸口开枪。

老吴表示甄别结束，覃文邕没有问题，于昌为等人离开。覃文邕折返荒地，将余天明救走。张毅等人早在密会地点安排医生抢救，覃文邕担心同志安危，痛哭失声。覃文邕心中悲愤，决定狙击老吴，老吴被覃文邕弃尸邕江。于昌为现场查不到任何线索，决定找林权(张笑君 饰)通气，寻求联盟。

林权唯利是图，表示南京政府军饷不发，师长难当，于昌为向林权建议卖鸦片发财，二人达成苟合。覃文海(张浩天 饰)准备好地形图等材料交给瞿莎(何昊阳 饰)，瞿莎表示阅兵仪式要亲手杀覃文邕，之后会离开，覃文海将直接听命于薛先生。覃文海极力想接近薛先生，却被薛先生冷漠拒之车外，只把覃文海当做开枪杀人的工具。