假八路顺利与何剑笙(景岗山 饰)等人接头，准备伺机刺杀武工队员。武工队员通过蛛丝马迹发现假八路身份有诈，在他们正欲行刺武工队员时被擒获。同时武工队员从假八路身上获取他们的接头暗号—日币。包子(王晓龙 饰)负责押送假八路去向丁区长汇报情况，董云清(尹航 饰)和老曲返回柳林镇探听敌情。

另一伙假八路骗过大虎等游击队员，取得他们的信任，在行动中将众人杀害，唯留下大虎带给日军交差并换取赏金。大虎拒不与日军合作而被砍下头颅，并悬于城门之上。众人为大虎的牺牲痛心不已。何剑笙和包子根据上级布置新的暗号接头，联合村民演出苦肉计，并利用日元假扮伪军打入敌人内部，寻找时机欲一举歼灭假八路。