1931年的一个早上，资历平(秦俊杰 饰)正在晨跑的时候被法租界上海商会会长文四益(丁勇岱 饰)带人围住，资历平知道文四益是想让他投到自己门下，可资历平同父异母的哥哥贵翼(胡海锋 饰)效力于国民政府，资历平不想和贵翼对着干，拒绝了文四益的拉拢。

文四益将一张报纸拿给他看，希望他能郑重的考虑。外面大雪纷飞，法租界里却正在组织一场聚会，贵翼在聚会上与各国友人侃侃而谈，说革命的本质就是推翻列强的欺压和封建皇权的制度。贵婉(徐璐 饰)一袭红装从屋子里出来，被早就埋伏好的狙击手一枪毙命。

资历平正往这边赶来，听到枪声跌倒摔在雪地中。贵翼在聚会中收到贵婉的求救信号，等到他马不停蹄的赶过去的时候，看到的是贵婉被一枪致命倒在雪中。资历平过来的时候看到就是贵翼抱着贵婉痛不欲生的样子，他只能捂着嘴无声的哭泣。

贵翼回家告诉母亲，贵婉是死于突发的心脏病，走的很安详。母亲觉得这是上天对自己的惩罚，要贵翼去上海将多年前被赶走的另一个贵婉找回来，当年父亲爱上了贵婉的母亲，却被祖父设计赶走，甚至死去贵婉的名字也是剥夺了她孩子的名字。

贵翼去向贵父辞行，贵父早已经不对这件事情抱有希望了，但他知道这件事情是妻子的心结。就在贵翼赴上海兵火司任职的时候，中央交通局天津临时红色交通站遭到叛徒出卖，“烟缸”贵婉牺牲，小组成员一一被设计清换，代号茶杯的组长朱慧儿被贵婉代替。

方一凡(张芷溪 饰)奉命来到上海，试图建立一条地下新航线，建立秘密仓库，护送中共中央重要物资及护送地下党重要情报人员抵达目的地。贵婉在朱慧儿的信箱中找到一封信，说老家的客人在几天之后就会到，并且还有人约他在茶楼见面。

贵婉来到茶楼，约她的人正是国民政府情报科科长资历安(朱刚日尧 饰)。资历安一早就接到了自己的未婚妻、情报科二组组长的苏梅(莫小棋 饰)的汇报，一来是贵翼已经来到上海上任了，二来贵翼是他三弟资历平的亲大哥。资历安对苏梅调查自己的事情不满，苏梅表示自己只是想结婚的时候得到家人的祝福。

资历安不满的让她耐心等待，顺便改改她事事好奇的毛病。贵婉将自己收到的信的内容告诉资历安，担心自己这个冒牌货会被认出来。资历安信心满满的说那些人不认识整个组的成员，所以贵婉的身份绝对是安全的。贵婉提出让资历安不要派人跟踪自己，毕竟那样更加容易暴露。

贵翼来到上海就得到了汇报，下属已经找到了资历平，但是他的人还没有见着，所以约了他家的如意婶。如意婶前来赴约，一直说资历平忙于赚钱养活全家，贵翼的下属问他大哥资历群(陆毅 饰)在哪里，如意婶说在漕泾街。此时的资历平正带着朱慧儿的女儿混在人群中，他要让朱慧儿和孩子见上一面，毕竟朱慧儿被转移到情报科，结局是凶多吉少。

资历群坐在漕泾街的监狱里，拿着一朵纸做的玫瑰，想起了和贵婉在火车上的初遇。那时候资历群奉命成为贵婉的上线，两人准备在火车上碰面，不想在火车上遇到了滨江警察厅的搜查，贵婉出去的空隙同行的女伴因为吃了一碗白面被警察带走。

贵婉回来的时候被警察盯上，资历群用摩斯电码告诉她不能过去。贵婉在资历群的对面坐下，用火柴给资历群点上香烟，但是两人还是被警察盯上了。警察收了资历群的烟盒，问两人到底是什么关系。