老鹰和上级接头，这是上级最后一次和老鹰接头，之后老鹰要进入休眠的状态，等待新的情报通道建立。老潘忽然意识到这不是一次普通的会面，而是一次秘密的接头，真是这样的话，就绝不会在可能被监听的电话中采用时间和地点如此明确的联系方式。

老潘跟踪老鹰，却遭白小年(牛子藩 饰)打伤手臂，老鹰也被白小年打伤。听到枪声的王田香(余皑磊 饰)一行对白小年一顿穷追不舍，终于抓到白小年，怒斥他外出，却在背后放黑枪，跟踪黄雀并且想要杀了黄雀，肯定他就是老鬼，就是在替共产党锄奸。

白小年哈哈大笑，他要杀要的人是潘汉卿(刘俊孝 饰)，并且提出要见龙川肥原(赵立新 饰)。白小年道出十年前，潘汉卿杀了他的父亲，而他的父母之所以到兰心大剧院去看那场演出，因为那天是他十二岁的生日。龙川肥原意外白小年竟是裘庄小少爷，在那天看到潘汉卿是杀害他父母的凶手。

白小年没有看到凶手的脸，但那天之后他对所见的一切过目不忘，最难忘记的还是凶手的头顶。白小年告诉龙川肥原，裘庄的财富不是来源江洋大盗，而是日本的黑龙会，他父亲曾经是同盟会的成员，专门负责通过黑龙会从支持中国革命的日本财阀手里筹集起义所需的款项，后来私自携款潜逃修建庄园，既不经商也不当官，就是为了躲避国民党和黑龙会的缉捕。

张司令(孙宁 饰)找到他，二人一拍即合，不过白小年进入司令部不是为了金钱，而是单纯地为了复仇。因为司令部最容易找到间谍，这些年他就做两件事，一是查看档案调查隐私，二是站在高处，俯视别人的头顶。直到那天夜里，在裘庄看到潘汉卿的头顶，金生火(张志坚 饰)对李宁玉(文咏珊 饰)的要挟，加上龙川肥原审讯的结果，都确凿无疑地证实了潘汉卿就是当年杀害他父母的凶手。

龙川肥原好奇白小年为何不直接报复李宁玉，白小年表示自己是裘正恩(金晖 饰)的儿子，不会这么卑劣。白小年提起他的哥哥和大姐是大太太所生，大太太死的早，哥哥和大姐就把这笔账落在他母亲的身上，上海出事后，他就一直在怀疑就是哥哥和大姐串通了一个什么外人。

龙川肥原听了想起当年他和芳子交往的事，声称裘庄的事已经牵扯到他国的黑龙会，所以他必须立刻向松井司令报告，提醒王田香现在开始没有任何人有资格审讯白小年。另一边，老潘被顾民章(张国柱 饰)救下，直言顾民章也许真的是顾先生，但绝对不是一个单纯的富豪，贴身秘书包扎手法极其熟练，很显然受过特殊训练，刚才给他用的那种药，是严格管控的军用物资，今天救自己也显然不是一个巧合。

顾民章承认不是巧合，因为他的女儿顾晓梦(徐璐 饰)和老潘的妹妹李宁玉都被关在裘庄里。老潘不解顾民章为何对他的生平那么感兴趣，顾民章只有一个宝贝女儿，不愿做海上间谍，只愿做战场上的间谍，他就不得不对司令部的人事关系清查一遍，当然也包括李宁玉，自然就包括老潘。

老潘相信顾民章已经察觉到顾晓梦现在的处境早就脱离他的情报系统，顾民章劝老潘，裘庄事态的发展也远远超出他的能力范围，为了他的安全，不要再插手。老潘跟顾民章道别，顾民章想着老潘现在不安全，而他城西有套别墅不起眼，日本人不会去碰，让老潘可以去那里避避。

老潘也不客气接过钥匙感谢顾民章，同时请教顾民章一个问题，他一直查不到龙川肥原的真实履历，顾民章对此倒是略知一二，但不能全部告知，只说这个人无名无姓，非人也非鬼，劝老潘作为一名合格的间谍应该更懂得适可而止。

老潘明白，不过他不会拒绝顾民章的慷慨施舍，他还要救出妹妹。今天轮到金生火外出，劝顾晓梦别跟她父亲赌气，还是回去看看。顾晓梦可不敢，昨天王田香恩准白小年出去，可到现在白小年还没回来，担心是被王田香偷偷杀了。

王田香谎称城里在闹霍乱，白小年回来之后就肠胃不太舒服，龙川肥原就送白小年去军医院排查，而香川医师和龙川肥原是同期参军，是治霍乱最好的医生。顾晓梦戳穿王田香的谎言，王田香只好道出白小年从裘庄出去后就袭击了李宁玉的哥哥老潘。

金生火出去不到三小时，中共地下党就收到以老鬼名义发出的情报：老鳖是叛徒，高层有内奸。黄雀将此情报通知龙川肥原，今天出去的人只有金生火，因此惨被锁定是老鬼。