练霓裳(马苏 饰)醒来被照顾她的大婶发现，大婶问她究竟发生了什么事情，练霓裳回答自己昨晚提前发病，出去之后见到几个锦衣卫，还见到一个男人，可是究竟发生什么她却不记得。大婶答应替她出去打探。孟秋霞(王怡 饰)醒来发现自己躺在一个陌生的房间里，一个自称白敏(卫莱 饰)的姑娘告诉她已经被收入明月峡，从今起她就要跟着白敏了。

白敏带孟秋霞看了明月峡，当孟秋霞见到很多妇人和孩童不解的问起白敏江湖上传言明月峡专门抢劫妇女儿童，白敏告诉孟秋霞明月峡从来做的都是劫富济贫的事情，至于这些老弱病残她们都让她们在这里颐养天年。大婶拿回一张告示，上面画着卓一航(吴奇隆 饰)等四人并且公布杀死锦衣卫的凶犯已经捉拿归案。

练霓裳见到后急忙要去救他们出来，她向大婶说出锦衣卫的人是她杀的，大婶阻止练霓裳去自首。卓一航中了红花鬼母(田丽 饰)的毒，岳明珂走来告诉他们如果不赶紧解毒，卓一航将活不过三日。忽然牢房外面传来玉罗刹的狂笑声，岳明珂急忙走出去。

玉罗刹告诉慕容冲(吴毅将 饰)锦衣卫是她杀的，并且向岳明珂出手，提醒他检查伤口。岳明珂见了玉罗刹的手法果然是凶手。岳明珂放了卓一航几人并且给了他们解药，辛龙子(叶祖新 饰)急忙给卓一航吃下解药。岳明珂向师兄慕容冲禀告杀死锦衣卫的人是玉罗刹。

慕容冲回答如果玉罗刹肯帮他们扶持瑞王，则可以既往不咎。金独异(卓凡 饰)向瑞王报告孟灿已死，孟灿十分失望，孟灿一死就再也追查不出背后帮助太子之人。金独异回答不会让瑞王失望，可是五十万两也丢失，金独异汇报一切线索都指向明月峡。

岳明珂来到明月峡拜会玉罗刹，玉罗刹在闭关修炼，练霓裳吩咐大家去监视岳明珂，让他在外面候着，看看他到底是何用意。等了许久，明月峡派人告诉岳明珂寨主在闭关，岳明珂拿出准备好的金条，终于被允许进入明月峡。练霓裳接见了岳明珂，岳明珂提出玉罗刹亲口承认杀了锦衣卫的人，可是他却不是来兴师问罪而是为了保住明月峡，锦衣卫有意和明月峡合作，只要明月峡肯归顺锦衣卫，就可以保住明月峡不被朝廷剿灭。

忽然天上飞来孔明灯，上面写着金独异拜会玉罗刹的字样，忽然孔明灯里发出毒炸药，令明月峡损失不轻。岳明珂告诉练霓裳若想解毒，除非找到蟾蜍草。明月峡开始派人到处寻找蟾蜍草，结果却中了金独异的计，金独异带人抓了明月峡的很多人，金独异暗中下决心要杀了玉罗刹出气。

真正的孟秋霞已死，慕容冲的奸细朱雀冒充孟秋霞进入明月峡，她趁人不备进入练霓裳的房间，九娘看到后责怪朱雀，朱雀急忙告退。九娘责骂练霓裳为了一个不相干的人，竟然冒充玉罗刹去承认杀害锦衣卫，结果闹得对方找上门来，泄露了明月峡的行踪，并且令明月峡损失惨重。

练霓裳告诉九娘她一定不会让师傅玉罗刹的心血毁于一旦，她会努力挽回一切。练霓裳告诉九娘卓一航救过她的命，这样她就不欠他什么了。九娘悲愤的说出玉罗刹失踪五年，全靠练霓裳假冒玉罗刹吓住敌人，如今被敌人冲进山寨，如果别人知道玉罗刹根本不在，那么明月峡就被她给毁了。

手下回来汇报出去找解药的姐妹可能中伏，练霓裳提出要去找解药，九娘以死相逼让她回去水洞，否则明天月圆她病发如有任何闪失，明月峡就毁了。耿绍南(李解 饰)和何萼华(郭珍霓 饰)溜进明月峡被人发现，耿绍南在保护何萼华的时候被抓，耿绍南发现明月峡都是女的。

练霓裳不忍看着姐妹受苦，她决定出去找解药。手下来报抓到一名探子，九娘见练霓裳不在，暗自祷告练霓裳平安回来。何萼华告诉卓一航耿绍南被抓，卓一航急忙去救。九娘戴上玉罗刹的面具行头去审问耿绍南。耿绍南义正言辞提出要回五十万两给百姓赈灾，九娘回答任何人也要不回那些银子。

卓一航和何萼华冒充明月峡的人混进去，两人露出真面目和明月峡的人动手，九娘认出卓一航就是练霓裳嘴里提到的救命恩人。九娘为了掩护卓一航，主动带人去追卓一航。练霓裳找到蟾蜍草却被东厂的人埋伏。练霓裳和东厂的人打了起来。