樊露(王丽坤 饰)被狱警吊死，拉到郊外李克明(程皓枫 饰)负责掩埋，狱警走了以后李克明救出樊露。原来狱警阿三被收买，在樊露的吊绳上做了手脚。日本人的伪钞计划已经开始，是由一个叫佐藤的专家负责印制，樊露回来的新任务就是杀死佐藤。茜茜(刘丛丹 饰)趁机杀了CPA的金融专家顾仰之。

第二天茜茜找樊露去逛街，经过教堂的时候樊露自己去教堂。原来樊露是共产党来教堂接头，组织上让她全力配合CPA。桂海清(黄俊鹏 饰)日本人偷走了香港的法币模板，专家化妆成客商乘船来上海。桂海清让李克明全权负责这次劫持日本专家的任务。

岩井建二安排了是个跛子，让茜茜什么都不用做以防暴露，万一抓家被抓茜茜再采取行动。在码头日本便衣也来接专家，直到第十个跛子出来樊露上去查询，这个人假装聋哑被樊露识破。CPA和日本便衣打了起来，茜茜去追逃跑的人。

樊露去追那个趁机跑了的家破字。茜茜拿到包裹回去打开发现有炸弹，茜茜让桂海清疏散办公室人员自己留下来拆除炸弹。樊露回来冲进去，茜茜已经拆除炸弹，但是里面的模板是假的。李克明和樊露审讯犬养，得知那个逃跑的是宫琦，来上海找一个算命的女人。

茜茜得知原来李克明会催眠术。李克明和樊露一起去找那个算命的人，发现宫琦就躲在那里。但是宫琦那里的模板也是假的，犬养在公司内死了。桂海清让李克明利用催眠术测试茜茜，原来桂海清怀疑茜茜碉堡了真的模板。茜茜通过了测试。

茜茜带着真的模板送给岩井建二，原来茜茜杀了犬养，而且提前吃了抗催眠的药，躲过了CPA的怀疑。日本人晚上要举办庆功宴，桂海清派露露去刺杀宫田。刺杀的时候樊露失手，李克明亲自打死宫田。第二天李克明通知樊露被停职并且还要参加克服障碍的训练。

茜茜去找岩井建二说CPA又杀了一个专家，岩井建二说她们是杀的都不是在真的专家。桂海清派茜茜刺杀三天以后来的专家阿部松，如果茜茜杀了阿部松才算真的通过测试。茜茜问是不是露露配合自己，桂海清说露露要进行火的障碍训练。

茜茜告诉岩井建二桂海清已经开始怀疑自己了。