麦客(刘恺威 饰)传来讯息，希望 红叶(隋俊波 饰)代为寻找李非白，通过海仁杰(司源 饰)的帮忙，得知李非白正好搞地下电台，被海仁杰手下抓个正着，红叶向海仁杰坦言，李非白也是抗日志士，请海仁杰想办法放了，海仁杰深感头痛，因为人刚刚捕获，76号便传来要求引渡李非白的公文。

红叶急忙前来秋生(张殿伦 饰)住处找 小青(赵兆 饰)，并告知小青，准备营救李非白的行动计划，秋生暗中听到了两人的对话。秋生的行踪进入了众队员的监视中，小青仍力信，师兄不会出卖自己与日本人有瓜葛。薰子得到消息，不知此消息是否属实，询问对队员脾性颇为了解的娄方跃，娄方跃深信以红叶的脾气，一定会去救李非白。

薰子等人守在引渡现场等待幽灵队出现，出乎薰子意料的是，红队最终没有出现，而李非白也被掉包救走。原来正是红叶事先预感了薰子的阴谋，实施计中计，故意让秋生偷听成功，只要薰子出现在引渡现场，就能证明秋生是内鬼;同时红叶找到海仁杰帮忙，暗中对李非白进行掉包，希望借机试出秋山红叶的计中计达到一石三鸟的效果：使秋生暴露了内鬼身份，救出了共产党人李非白，也粉碎了薰子利用小青对秋生的情感扑灭幽灵队的阴谋。

小青知道真相，感到万分愧疚，参与到红队抓捕秋生的行动中。关键时刻秋生声泪俱下求情。面对责任和情感的两难选择，小青最终还是痛苦地选择了后者，私放秋生。