私家侦探卢廷真不否认买了很多的照片纸，剩余的两盒他都赊给了耀华照相馆的祁师傅。路正阳和虎子随即赶往耀华照相馆，当时祁师傅在忙着洗照片，路正阳就问了照相馆学徒阿兴一些问题，还看了账本。起初祁师傅有意在隐瞒着什么，路正阳严肃指出用这个照片纸照出来的人，都已经失踪。

祁师傅一阵愕然，他原以为丢相片纸是件小事，但没想到居然还牵扯上特务。祁师傅是目前最大的嫌疑人，路正阳和虎子将他带回公安局配合调查，徐巍躲在身后，将这一幕拍下来，伯劳要用相片讲述一个针对路正阳的虚假故事。

徐巍对钱老板使用酷刑，致使钱老板死亡，达到杀一儆百的目的，主动写下每一艘船的航线和船号。如有不写者，老钱就是一个典型的下场。金昴昌(倪大红 饰)头一个写了，紧接着高坏扑被吓得哮喘发作，其他人摁人中，金昴昌往他嘴里塞药才慢慢转好。

祁师傅被带到公安局，交代说相片被人偷了，他之所以不敢说，是担心少东家会因此将他辞退。相片纸是下雨那天晚上丢的，当时他打发阿兴回家后，准备打烊也回家，不料来了一个客人，让祁师傅帮拍了许多的照片。路正阳拿出照片给祁师傅辨认，祁师傅指出的那人是徐巍。

路正阳疑惑特务为什么要大费周章地去偷，还没想明白，那些企业家的家属们就来公安局门口闹着要人，还有人跪下。金妍(邢菲 饰)安抚大家先起来，但家属们的情绪还是很激动。林少白(陈哲远 饰)注意到其中有一个人不像来闹事，倒像是来看热闹，他问了旁边的同志，得知那人是高坏扑的儿子。

路正阳担心林少白会擅自行动，和虎子上楼顶一看，发现林少白正兴致昂扬地给鸽子讲故事，便打消担忧。他们一走，林少白就不演了，他根本没放弃查案。回到家，林少白无意中得知，兴福里的老高是高坏扑儿子，早年间被断绝关系逐出家门。

林少白让二妈妈帮忙，明天再约一次老高打麻将。照相馆学徒阿兴次日上班，发现师傅上吊，顿时又哭又叫地把祁师傅放下来。法医金妍过来化验，确认案发第一现场在冲洗照片的房间里，祁师傅是他杀。可周遭的邻居认定是公安带他去问话，导致了祁师傅的死亡。

报纸上很快就有了新闻稿和照片，林少白看到，当即致电社会处，在路正阳赶去找杨副局长自请处分之前阻止他，但阻止无果。杨副让路正阳继续按照他自己的想法做，外面的压力杨副顶着。伯劳不在乎路正阳是否被处分，他的目标是整个上海。

老高打麻将时透露高坏扑有严重哮喘，需要吃美国产的特效药异丙肾上腺素含片，林少白找金妍大致了解下这个药。郑兰亭(王志文 饰)没有来，江洋的刺杀计划落空，他支开兄弟，独自绑上炸药去画室找郑兰亭。僵尸雀肖云好声好气劝他消气，转移江洋的注意力，李旭偷偷把画室的门给锁上，江洋疑心很重，一开始，他没喝那杯茶。