陈真(梁小龙 饰)一直等到王秀芝和贝加尔约会回来，秀芝却告诉陈真以后不要再来找自己。俄国大使找来本国大力士，意图打败中国民族英雄霍元甲(黄元申 饰)，挫败中华士气。与俄国争斗的日本是不能允许俄国此项计划成功的，王熙文(麦天恩 饰)吩咐秀芝搜集情报，要让霍元甲赢。

俄国大力士设下擂台，取笑中国人“东亚病夫”，上台的国人，却纷纷被他打败，甚至很多丧命。元勇、陈真气愤下上台，也都败阵。霍怀山转日亲自上台打擂，虽有小胜，但终因年迈，被大力士打死。

国仇家恨，霍元甲决议同俄国大力士较量为二叔报仇、为民族雪耻。战前，农劲荪带来杠杆原理的书，助霍元甲用西方人的理论战胜西方人。而王熙文也交给秀芝火枪，要她在霍元甲下风时，结果元甲，嫁害俄国人。霍元甲在观战二叔的经验、农劲荪理论、自己修悟的基础上，终于战胜俄国大力士，举国振奋！

新军提督请霍元甲做新军教头，原郑教头不服，同霍元甲过招，元甲技高一筹。通过新军出城转换新的训练场，元甲把农劲荪送出城。一切平息，忽然京城四大门派送信到武馆邀请元甲，众人怀疑是一场鸿门宴。