张楠和王峰都为了一己之力利用了叶飞(经超 饰)。就在叶飞手无足措的时候，萧瑶(周冬雨 饰)赶到北平找到当地的青帮兄弟兰横一起帮叶飞劫狱救师父。可是，当叶飞、兰横等人赶到监狱时，年迈的楚云桥早已在冰冷的监狱中气绝身亡。愤怒不已的尹川找王峰算账，却被王峰关进监狱。

王峰拿尹川当人质，逼迫叶飞教自己魔术。叶飞心想着王峰该杀，就顺势教了王峰“自燃神火”。叶飞在王峰演出用的衣服上做了手脚，让王峰在表演时在日本人的面活活被火烧死。但是，尹川却在监狱中出于对师父的愧疚上吊自杀。

原来，这一切都是王峰早先在大街上抓了散发抗日传单的尹川儿子，又利用尹川救子心切，诱骗楚云桥进监狱，然后让叶飞来北平教自己魔术的奸计。汉奸王峰就只为了自己升官发财，于他人的性命全然不顾。害死了尹川，害死了楚云桥，自己最终也是恶有恶报。

与此同时，上海战火纷飞。萧海昇带着金昌(钱波 饰)和张浩天齐心守护上海滩的一寸一土。叶飞和萧瑶回到上海后，也置身于抗日救国之中。但没过多久，国军全面溃败，上海沦陷。金昌和张浩天看上海待不下去，只得告别萧海昇，去香港避难。