为了救志欣出狱，许砚浓(刘永 饰)被迫把纱厂的股份转让给佐藤(徐少强 饰)，使佐藤成为纱厂最大的股东，随后，佐藤罢免了许砚浓的职务，开始控制纱厂，他逼迫许砚浓停止为国军制作军服，改为日军制作。许砚浓不愿为日本人做事，倾注自己多年的积蓄遣散了纱厂的员工，使纱厂处于瘫痪的状态。

渡边受中村将军的指派来到北平，对佐藤的工作十分不满，要调佐藤回日本接受审讯。利益受到危害的佐藤阴谋杀害了渡边，抢走了渡边的文件包，并把渡边的尸体放到警察局门口，为难金局长(刘交心 饰)。金局长怀疑陈真(陈小春 饰)，找来陈真谈话。

早知道消息的陈真、路大安、志欣猜到渡边死于日本人之间的内讧。陈真向金局长阐明自己的观点，并向金局长说明了渡边的身份。日方就渡边一案向中国政府施加压力，为澄清事实真相，陈真、路大安铤而走险去泓口道场偷来渡边的文件夹。