千代(唐一菲 饰)逼关市长在陈真(陈小春 饰)逃走文件签字，并给其三天找出陈真原枪决执行文件。千代在上海发现了拉黄包车的志威，将其带回住处。另一面，许砚浓(刘永 饰)赶紧布置佐藤(徐少强 饰)5万帮棉纱的事情。千代将志威改头换面安排在日本市井道场，并情感挑逗，使志威彻底臣服。

龙师长找到关市长，得知两份文件都被日本人拿走，知道不妙，让副官告知路大安文件被日本女人提前领走，众人绝望，大安表示带有文件从上海到北京的火车还未到站。路大安带人到火车站劫持千代带回的文件，眼见得逞，却被柳生的忽然出现打乱。

佐藤将千代带回的文件交给金局长(刘交心 饰)，要求七天延期满后立即处决陈真。龙绍基回到北京，对陈真一事无能为力，路大安十分气愤，让龙绍基倒写“龙”字。佐藤的百般捣乱，许砚浓付出巨大代价千方百计终于在七日期满前凑齐5万榜棉纱，却被佐藤安排人一把火烧毁。

纱厂也完了，许砚浓刺激之下昏去。另一面，已经放弃求生的陈真被送去刑场，大安志欣送行。陈真将东觉郑重转托大安，志欣表示终生不嫁去阴间再找陈真。枪决马上执行，龙师长却带队伍赶来，要求重审案件。众人在许先生病房，忧心忡忡，路大安带来龙师长救下陈真消息，大家惊喜。

许砚浓宽慰陈真得救，忧心自己这劫难逃。路大安得知棉纱被烧之事，再找龙师长帮忙，龙不应。佐藤获知陈真被救，十分生气，上门找龙绍基，态度傲慢。龙绍基生气之下，将陈真之事与纱厂一事一并担起，给佐藤划平。按耐不下怒气的佐藤要柳生刺杀龙绍基。

许砚浓设宴，众人为陈真、纱厂双双得救开心不已，唯有路大安心事忡忡。许氏父女搭龙绍基车回家，不想遇到黑衣人行刺。