陆涯(董勇 饰)和砍手从黄琏口中套出了黑龙会的所在，善良的陆涯帮助了受伤的黄琏，黄琏感恩，告诉了陆涯真正的黑龙会地址。秦敖(刘小锋 饰)从黄琏口中知道了陆涯要前往黑龙会。郭仲衡(涂中如 饰)前来调查黑室，他告诉秦敖，唐大铭(仇永力 饰)不可能是日本间谍，“独臂大盗”另有其人。

陆涯再次成为矛头所指，秦敖下令追缉陆涯。原来秦敖才是真正的“独臂大盗”！陷害唐大铭就是由他一手策划。他通知了黑龙会陆涯的行踪，黑龙会设下陷阱等待陆涯的到来。黑室出现了一个神秘而又熟悉的身影，在暗中监视着秦敖的一举一动。

陆涯潜进黑龙会，见到了扈渝雯(汪芫 饰)，找回了解码本，但是黑龙会早有准备，陆涯被伏击，陷入困境。