1941年冬天，早已沦陷的上海，从外表看依然繁华雍容，然而歌舞升平的表象下，日本特务机关操控了整个汪伪政权特工总部，疯狂捕杀抗日志士。我党领导的抗日统一战线的中国军民，在前线浴血奋战，同时派出了情报人员，深入敌人心脏，展开地下斗争，各方力量殊死博弈，处处危情，步步杀机，谍报战争在上海如火如荼地拉开了序幕，保卫家国的暗战，热血上演。

沈秋霞(李小冉 饰)通知中共地下党员安六三，去六大埭菜市场布告栏张贴寻人启示，给麻雀下达接头指示。就在安六三贴寻人启示的同时，他已经被汪伪特工刘二宝(史超 饰)盯上了，在他贴完寻人启示之后，即刻就逮捕了他，对他严刑逼供。特别行动处一分队队长陈深(李易峰 饰)带着明星李小男(阚清子 饰)去米高梅跳舞，看似去花天酒地，实则按照指示，与“宰相”接头。

陈深在跳舞的时候，看到在米高梅出现的沈秋霞，从沈秋霞的暗示中认出她就是“宰相”，便想办法与他找地方接头。沈秋霞给了陈深指示，要他找出日军的绝密计划，知道计划的代号以及绝密内容，传递给组织。沈秋霞同时指示陈深，他的代号是023，以后他要与沈秋霞联系，可以去鸿德堂外的邮筒寄信，寄给甘道夫先生收，他的上线“医生”便会将消息传递出去。

就在沈秋霞准备离开米高梅之时，行动处处长毕忠良(张鲁一 饰)从安六三的招供中得到了沈秋霞的信息，到米高梅逮捕沈秋霞。沈秋霞逃跑之时，被特别行动队的人打伤，拼死撑到枪里没有子弹后，被逮捕了。看到沈秋霞的被捕，陈深不能流露出丝毫的破绽，装作依旧是混在特工处的花花公子。

毕忠良让陈深去审带回来的嫌疑人，小平头申兆庆看到陈深认出他和沈秋霞有过接触，毕忠良看出他的异常，把他带出来单独审，同时派伍志国去紧盯陈深，不让他与沈秋霞接触。陈深在医院四处巡视了一番，然后打电话给毕忠良，在毕忠良来医院之时，他在各处放置了易燃的一小瓶爆炸物。