夜上海歌舞升平,军统上海站总务科科长孙然带着人员离开,他们直接坐在车上,此时一命醉汉拦截他们车辆,随后被人拉出车外接连被刺数刀,行刺之人问他日本人的酒是否好喝?他被抹了脖子后拼命逃走,最终倒在不远处。行刺之人搜索他身未找到要找的东西,原来孙然提前将钥匙交给他人。

林昔(欧豪(欧豪 饰) 饰)请求帮派长老金爷为他做主,他的原则是人不犯他,他不犯人。朱启文让兄弟们放开手脚做事,如果坏了规矩就重新定规矩。瞬间大街两队帮派互殴起来,林昔带着金爷赶到这里,他们这才停手,林昔让手下李云飞(任宥纶 饰)给金爷一个解释,林云飞(任宥纶 饰)说这次本来就是讲规矩的是对方先动手的。

金爷出面调解,朱启文心里不服金爷,但面子上还得过得去。外面游街抗击倭寇振兴中华,朱启文让金爷去他那坐坐,金爷叮嘱朱启文不要和日本人勾结,否则引火上身。金爷离开朱启文并未说明什么时候归还码头。游街人员被警察暴揍,其中苏楠(张慧雯 饰)(张慧雯 饰)行为可疑,林昔悄悄跟在她身后来到一条巷子,只见苏楠脱掉外套被身后的林昔吓了一跳,林昔看到苏楠模样,一见钟情,问她是不是朱启文派他们来的,警察到处找这批游街学生,他趁机挡住此女孩,警察离开时苏楠直接踢了林昔一脚趁机逃跑,林昔捡到她的学生牌。

苏楠与中共地下党凌宏俊接头,他给苏楠讲解报纸中寻人启事,实则是接头暗号,通过密码本就能破译,这次的内容是继续接应明日上午十点,因为现在76号大肆破坏人手不够所以由苏楠顶上。这次的目标就是军统上海站总务科科长孙然,他手上有一份秘密支援抗战的爱国商人名单,这个名单不能落入敌人之手,他的钥匙落入我党青鱼手里,因为联络点暴露,青鱼无法将钥匙转移,组织命令凌宏俊和苏楠完成钥匙转移工作。

我党地下党青鱼陆林翰看到了报纸接头暗号。林昔的码头被巡捕房查封,此次朱启文拿着数根金条给赵涵(曹卫宇 饰),朱启文看在金爷的面子上给了分红和利息,由于码头被封,他留着无用故归还赵涵。朱启文临走前告诉林昔,金爷并不喜欢混沌而是饺子。

李云飞说这个朱启文就是来下战书的。赵涵责备干儿子和徒弟,就凭一碗混沌就想让朱启文还码头,世道不太平,不要惹是生非,林昔临走前悄悄顺走一根金条。林昔和李云飞带回苹果给媛媛吃,媛媛向哥哥林昔要三个大洋的书本费,李云飞觉得什么书本那么贵。

林昔顺走的那根金条只够阿磊做手术的,他愁眉苦脸的再想办法吧。老陆听闻二人无钱交学费,他的馄饨汤多靠林昔和李云飞照拂,才安安稳稳多年,他拿出三块大洋作为答谢,再说媛媛就像他亲闺女般。林昔感觉老陆今天有点怪怪的。

吉村向武田秀夫禀报孙然被人杀害,他通过破译发现共党明日上午十点三井洋行接头,这么着急碰头想必和孙然丢失的钥匙有关,武田秀夫让吉村低调抓捕,他不想客死他乡。老陆拿着报纸离开,卖报童急忙通知林昔街面出事了。

朱启文命人在赵涵地盘上闹事,李云飞和林昔单枪匹马解决了朱启文的人。老陆拿着报纸来到三井洋行,门口的苏楠看着他悄悄拿出手中的报纸,两人刚要碰面发现被人跟踪。林昔在打打架的时候听到警察哨声,朱启文的人逃走,他看到老陆急匆匆走过后面还有人跟踪,他急忙追了上去。

老陆发现被人跟踪在一死胡同被人用枪指着,林昔意外救了老陆,但老陆也受伤,林昔断后让老陆逃走,他被困之时被苏楠相救。老陆死在胡同内,林昔拿走他身上的报纸和钥匙,整理他衣装后离开。