张豹果然为抓楚香雪(孙菲菲 饰)再次与陆波(李建阳 饰)发生冲突，不幸又受辱落败。楚香雪在黄娟的“掩护”下平安到了上海，没想到在码头上遭到了王乃争(赵煊 饰)的盘问。王乃争意识到楚香雪可能携带珍贵的绝密情报，因此不顾黄娟劝阻将楚香雪投入监狱。

他下定决心要在李丙元(马德钟 饰)带兵来抢人之前把真相查个水落石出。王乃争连夜提审楚香雪。他费尽心机却一无所获。这时候，李丙元带着张豹等一众特务气势汹汹来要人，王乃争相信楚香雪已经没有什么情报价值便顺水推舟答应次日就把人送回。

李丙元并不领情，还不依不饶在藤沢大佐面前把王乃争又告了一状。李丙元和王乃争矛盾加深。梁冬哥(孙耀威 饰)和大姚一起循着线索终于找到了楚立言(鲍大志 饰)。楚立言正式上任上海特工站沪一区区长。两人的到来让楚立言信心大涨，他决定带领大姚和梁冬哥这左膀右臂干一桩大买卖——刺杀已被李丙元策反的原沪二区长马到云，以此确立自己的地位。

“穿山甲”依计将“家书”安全秘密带回上海，亲手交给了“老板”邵恕安(李国华 饰)。邵恕安如获至宝，他告诉“穿山甲”这一次护送情报的行动楚香雪功不可没，现在既然“家书”已经到手，就不能再眼睁睁看着她身陷危险了。“穿山甲”领命准备组织营救。

王乃争派陆波押解楚香雪，将她送到李丙元的特工部。没想到半路上遭到“穿山甲”和罗通等地下党的伏击。楚香雪终于虎口脱险。藤沢得知光天化日之下跑掉了疑犯，不禁勃然大怒。王乃争抢白李丙元不成，反被对方驳得哑口无言，心中对李丙元的憎恨又多了一分。

邵恕安看中楚香雪是个特工的好苗子，有意培养，于是破例亲自接见。楚香雪做梦都没想到地下党幕后的“老板”竟然是梁冬哥最崇拜的邵恕安，不禁惊喜万分。楚香雪主动要求加入组织。邵恕安决定考验楚香雪，要求她先在上海秘密潜伏下来。

另外还告诉楚香雪说梁冬哥也已到上海了，但他现在身份却很诡秘，很可能加入了另一个秘密组织，邵恕安布置楚香雪如果与梁重逢的话一定要摸清他现在的底细。藤沢察觉劫走楚香雪可能是共产党的阴谋。他向李丙元和王乃争说出了“家书”的秘密，原来这是一份日本远东高级情报所在南京不慎遗失的名单，名单上是日本人想要争取的“和平人士”和将要秘密暗杀的反日中坚。

藤沢还告诉他们，筹备已久的“中日亲善同盟大会”很快就要在上海秘密召开。为了保证这次大会的安全顺利召开，大家必须放下私人恩怨得失，通力合作尽快追回“家书”。李丙元和王乃争只得当着藤沢的面表示言和。楚香雪被“穿山甲”和特工罗通安排住进了圣埃依公寓，房东李曼娥出面接待。

梁冬哥和楚立言等人正埋伏在此，等待刺杀叛徒马到云。楚立言无意发现楚香雪到来，为求任务成功，只能选择暂不想见。