刘主任向萧以恒(徐僧 饰)报告江小刀(蒲巴甲 饰)带着全排失踪了，并且带走了全部弹药，萧以恒发现江美兰(王鸥 饰)也失踪了。他怒不可遏，发誓找到江小刀军法处置。江小刀一众没敢回江家寨，借助沈沛琴(郑亦桐 饰)原来搭建的索桥翻越马山，并砍断绳索，阻断了萧以恒的追兵。

他们来到乌蒙军火库，却被参谋长设计关进了仓库，说他们上次多拿了一个连装备，师长要调查清楚才能放人。仓库内江美兰醒了要找萧以恒，并责备江小刀任性会害死江家寨的兄弟。萧以恒来到索桥处，沈沛琴向萧、刘二人解释架索桥帮助江小刀运军火的事。

萧以恒部署隐蔽包围军火库，没有命令不准开枪。廖师长(冯国庆 饰)亲赴军火库查问，结果江小刀等人换上军火库的装备，双方持枪对峙，扬言不想当兵了，拼了命也要回家。廖师长只身进入仓库，向江小刀了解情况，江小刀说萧以恒公报私仇，美兰也给江小刀说情。

此时萧以恒赶到仓库外，命令凡抵抗者格杀勿论，并焦急呼喊美兰。江小刀拦住想出去的美兰，猴子(陈作深 饰)用刀劫持廖师长。萧以恒无奈向仓库射击，算是对江小刀的警示。江小刀以此为证想说明萧以恒不爱美兰，美兰不管小刀表忠心，说自己嫁给了萧以恒，他就是她唯一的男人。

猴子打晕了美兰，免得分散精力。萧以恒在门外说给他们5分钟，否则开火。刘主任、张参谋告诉他廖师长也在里面，萧以恒感到事态严重。廖师长向江小刀建议把他一个人做人质就可以，江小刀说没有把他做人质，不过是枪对枪刀对刀，不怕萧以恒。

江也佩服廖师长为人，说要是跟他干也甘心情愿，当兵也不是为了升官发财。廖师长称赞他有志气，对他刮目相看。江小刀他们做好了决战准备。沈沛琴主动请缨进入仓库说服江小刀，沈沛琴对他们动之以情晓之以理，要他们以国家大义为重，当兵是为了打鬼子，保卫云南，当逃兵就是孬种。

江小刀说和他萧以恒有私仇，抢了他的女人。沈沛琴说他这不是爱，是对美云自由选择爱人的干涉，没有男人的胸怀和责任，他和萧以恒的恩怨自己可以单独解决，不能连累兄弟为他的任性送死，当逃兵永远都是死路一条。廖师长、萧以恒等人听着都很震撼，沈沛琴劝他们放下武器，保证除了江小刀，其他人都可以保住生命。

江小刀决定一人承担，独眼(宋撼寰 饰)等人求沈沛琴救救他。沈沛琴说他是个男人，应该自己承担。江小刀等人被绑在操场。廖师长和萧以恒说该杀却不能杀，因为江家寨的兵都是天生打仗的好手，将来在战场上就是杀敌的利器，没有江小刀就没人能指挥得了。

萧以恒执意要杀江，与廖师长争执，还搬出龙主席，不欢而散。廖师长警告萧以恒军火库失窃要是与他有关就让他吃不了兜着走。萧以恒愤恨来到操场，拿枪对准江小刀，他认定的是江小刀杀了他的父亲、又抢他的妻子，犯下军纪更是死罪，是决不能再原谅下去的，否则他就对不起他的阿爸了。

江小刀说死是为军法而死，始终不承认杀了萧父。萧举枪射击被刘主任挡住射向天空。此时有人报告江美兰上吊，萧以恒赶紧去救人，而江小刀内心也充满了担心。萧以恒照顾江美兰，江美兰负气不理，萧以恒感叹为什么所有人都跟他作对。

萧以恒请示龙主席要第一批上前线，并坚持要杀死江小刀。刘主任给他分析龙主席不会同意的原因，结果说中。刘给他出主意打共产党游击队，这是让龙主席肯定他的唯一办法，同时要放了江小刀，免除廖师长对他的隔阂。萧以恒只好接受，杖责江小刀30军棍了事。

沈沛琴给老韩纸条，告知萧以恒要借实弹演习之名攻打游击队，老韩命家林赶紧去送情报。